所有的理论，往往都是建立在一定的原则与基础上的，技术分析体系也是如此，它也有三个前提。下面，我们就来详细的对技术分析的三个前提加以说明。
1.市场行为包含一切
这句话最早起源于道氏理论，它的含义是指：指数波动反映的是市场所有投资人的心理变化，每一个投资人在决定买卖行为时，已经从他的角度考虑过影响市场价格的各种因素，之后才会进行买卖行为，因而产生价格与成交量的波动。股价的波动最终反映了投资人综合的认识。认为股价要涨的不论是什么原因，都随着他的信心程度买进一定数量的股票，不管这些人士认为是有内幕消息还是认为政治局势稳定，或者从技术分析图表中判断出股价要涨，都会导致投资人的买进。卖出也是同样，所以不论是什么原因，股票指数的升跌变化都反映了所有一切，只要是可以影响股价波动的因素都已经掺杂反映在股价的波动中，最终演变成为一张股价趋势图。
2.价格波动呈现有趋势变动
趋势是技术分析十分重要的观念，因为只有有趋势的变动，股价的波动才有可能被预测，股价的趋势仍然起伏不定，但是最终是朝一个方向发展，这个方向也许是上升也许是下跌，或者是横向发展(盘局）。因此技术分析者希望利用指标或图形分析，尽早确认目前趋势或及早发现反转信号，以便及早掌握最佳时机获取利润。
3.历史往往重演
股票的交易最终目的无非是一种获取利润的行为，不论是过去、现在、还是将来，最终目的都不会随着时间的推移而改变。因此在这种心态下，人类的行为模式趋于一致，过去股价波动方式，在以后还将不断发生。基于这个假定，我们才能通过研究过去来了解未来，达到我们通过技术分析来预测市场走势的目的。
很多技术分析者对于这些技术分析的理论基石，都是抱着无足轻重的眼光来看待，这是极其严重的错误。任何技术分析者必须理解和熟知这三个基础的内在含义，这是技术分析入门的基础，任何对于他们的误解都会转化成为资金的亏空，用基石来形容它们决非是语言上的游戏，他们就如同一座摩天大厦的地基，必须充分重视。